В 2024 году финансовые условия в Узбекистане смягчились, а финансовая стабильность в банковской системе сохранилась. Снижение уровня финансового стресса в банковской системе, высокий уровень коэффициентов достаточности капитала и достаточная ликвидность были указаны как основные факторы обеспечения этой стабильности.
Макроэкономическая стабильность
Темпы роста ВВП в 2024 году составили 6,5%, что обусловлено усилением внутреннего спроса. Одновременно снижение давления на валютном рынке и умеренный уровень инфляции способствовали положительным изменениям Индекса финансовых условий Узбекистана.
Позитивные изменения в банковской системе
Коэффициент достаточности капитала банков сохранился на уровне 17%, что выше установленного минимального требования. Коэффициент покрытия ликвидности (LCR) составил 194%, а коэффициент чистого стабильного финансирования (NSFR) — 115%. Эта позитивная ситуация указывает на устойчивость банков к рискам.
Долговая нагрузка населения
Кредитование физических лиц продолжает расти. При этом увеличивающаяся долговая нагрузка в секторе домохозяйств вызывает обеспокоенность: в 2024 году общая долговая нагрузка населения (DSTI) составила 34%, а доля кредитов, приходящихся на заемщиков с показателем долговой нагрузки выше 50%, достигла 40%.
Рынок недвижимости и автокредитования
Активность на рынке жилья снизилась, при этом цены остались на 17% выше фундаментальной стоимости. Ужесточение условий ипотечного кредитования также отражает осторожность на этом рынке. В то же время макропруденциальные меры снизили кредитные риски банков в сегменте автокредитования.
Рынок микрозаймов
Риски по микрозаймам, выданным физическим лицам, продолжают расти. Объем таких кредитов в портфелях банков, а также количество их заемщиков быстро увеличиваются. Уровень концентрации по остаткам микрозаймов также продолжает расти.
Риски
Основные риски, которые могут повлиять на финансовую стабильность: удорожание внешнего финансирования, рост микрозаймов, переоцененность цен на жилье и проблемы, связанные с кибербезопасностью. Согласно стресс-тесту платежеспособности в рискованном сценарии, существует вероятность снижения коэффициента достаточности капитала ниже минимального уровня к 2027 году.
Среднесрочные перспективы
В среднесрочной перспективе предусмотрено внедрение буфера капитала для системно значимых банков, а также контрциклического буфера капитала для предупреждения структурных и циклических системных рисков.
Макропруденциальные меры и механизмы предотвращения системных рисков, своевременно принятые Центральным банком, остаются важным фактором обеспечения финансовой стабильности.
С полным отчетом можно ознакомиться на официальном веб-сайте Центрального банка.
