В Отчете о финансовой стабильности за первое полугодие 2024 года рассмотрены финансовые условия и уязвимости в мировой экономике и экономике Узбекистана, состояние рынка активов, результаты макро стресс-тестирования платежеспособности и ликвидности банковской системы, риски, связанные с изменением климата, последние изменения в макропруденциальной политике Центрального банка, а также внешние и внутренние риски финансовой стабильности.
В первой половине 2024 года в банковской системе Узбекистана сохранилась финансовая стабильность. Нормативы коэффициента достаточности капитала и коэффициента капитала I уровня банковской системы составили 17,3 и 14,2 процента соответственно, что превышает установленные минимальные требования.
В результате относительно низкой премии за риск, находящейся в пределах исторической средней для Узбекистана, а также положительных изменений в банковском секторе, финансовые условия в стране смягчились. Также произошло снижение индекса финансового стресса для банковской системы.
Увеличение доли высоколиквидных активов в совокупных активах банков, а также снижение доли неустойчивого финансирования в совокупных обязательствах указывает на то, что в банках снизились опасения по поводу риска ликвидности.
В результате ужесточения макропруденциальной политики ежегодные темпы роста остатка автокредитов, выданных физическим лицам, замедлились.
Из-за высоких рыночных цен на жилье, наблюдаемых с 2022 года, а также дисбаланса между спросом и предложением, рыночная стоимость домов остается завышенной по сравнению с их фундаментальным значением. При этом цены на жилье формируются на высоком уровне под влиянием нефундаментальных факторов.
Обеспокоенность относительно способности населения выполнять долговые обязательства сохраняется. Результаты опроса, проведенного с целью определения уровня общей долговой нагрузки населения, показали, что общий средний уровень долговой нагрузки респондентов, получивших кредит в банке, с учетом небанковских долговых обязательств составил 73 процента.
Уровень долговой нагрузки по ипотечным кредитам, выдаваемым населению, остался практически неизменным и составил около 40–45 процентов.
Вызывает опасения высокая активность в сфере микрозаймов. Наблюдается резкое увеличение доли микрозаймов в общем кредитном портфеле банковской системы. В частности, по состоянию на 1 июля 2024 года микрозаймы выросли на 77 процентов по сравнению с соответствующим периодом 2023 года.
В базовом сценарии макро стресс-теста платежеспособности в банковской системе опасения не наблюдались. По результатам стресс-теста по рисковому сценарию, в среднесрочной перспективе некоторые банки могут нарушить минимальные нормативные требования к достаточности капитала.
Согласно основному сценарию макро стресс-теста ликвидности, в краткосрочной перспективе банки не сталкиваются с проблемами ликвидности. При рискованном сценарии в некоторых банках может наблюдаться отрицательное сальдо чистых притоков.
Длительное сохранение высоких затрат на внешнее финансирование, риск вторичных санкций в отношении участников финансового и нефинансового секторов Узбекистана, а также риски, связанные с изменением климата, оцениваются как внешние риски, которые могут повлиять на финансовую систему Узбекистана.
С другой стороны, продолжающаяся переоцененность жилья, быстрый рост микрозаймов и увеличение киберрисков рассматриваются как внутренние риски.
