В январе-июне 2018 года изменения в объёме наличных денег в обращении происходили под влиянием сезонных факторов и корректировок в структуре денежного оборота. В I полугодии 2018 года наличная денежная масса увеличилась на 11,4% (или 2,2 трлн. сумм). При этом, если в I квартале текущего года общая сумма наличных денег в обращении сократилась на 1,2 трлн. сум, то во II квартале она увеличилась на 3,4 трлн. сум.

Основные факторы, определяющие спрос на наличные деньги

Изменение спроса на наличные деньги, в основном, связано с сезонными факторами. При этом, рост объёмов поступающих трансграничных денежных переводов физических лиц во II и III кварталах года по сравнению с другими кварталами и, как следствие, увеличение объёмов покупки банками иностранной валюты у населения приводят к повышению спроса на наличные деньги.

Рис. 1

Объёмы иностранной валюты, купленной банками у населения, трансграничных денежных переводов физических лиц

(в млн. долл.)

В I квартале 2018 года через системы международных денежных переводов в страну поступило 950 млн. долл., тогда как во II квартале _­- в 1,4 раза больше (1 335 млн. долл.). В свою очередь, в I квартале банки купили у населения 420 млн. долл. (3,4 трлн. сум в эквиваленте), тогда как во II квартале общая сумма купленной валюты увеличилась в 2 раза и составила 868 млн. долл. (6,9 трлн. сум), что привело к появлению спроса на денежную наличность в размере 3,5 трлн. сум.

Наряду с этим, укрепление обменного курса сума с начала текущего года также могло повлиять на увеличение объёмов продажи иностранной валюты населением.

Рис. 2

Объём иностранной валюты, купленной банками у населения

(в млрд. сум.)

Процесс расширения банкоматной сети и количества торговых терминалов, с целью удовлетворения спроса населения на наличные деньги, способствовал росту объёмов операций по снятию наличных денег с банковских карт.

Во II квартале 2018 года объём операций по снятию наличных денег с банковских карт составил 2,2 трлн. сум, что в 1,4 раза больше, чем в
I квартале. Тенденция роста снятия наличных денег сопровождалась увеличением удельного веса покупок наличными. Так, если в январе-июне 2018 года объём наличных платежей за товары и услуги увеличился в 2,7 раза по сравнению с соответствующим периодом 2017 года, то объём операций с использованием банковских карт остался неизменным.

В целом, увеличение общей суммы снятия наличных денег с банковских карт и доли наличных денег в поступлениях от торговой выручки и платных услуг свидетельствует об их предпочтении в качестве платежного средства среди населения.

В первом полугодии 2018 года остатки денежных средств на счетах банковских карт физических лиц увеличились на 16% с 1,6 трлн. сум в январе до 1,8 трлн. сум в июне. Данный рост можно объяснить повышением интереса со стороны населения к хранению свободных средств на банковских картах на фоне укрепления уверенности в беспрепятственном снятии наличных денег.

Вместе с тем, под воздействием структурных изменений, осуществляемых в денежно-кредитной сфере, наблюдается увеличение оборота наличных денег через кассы банков. В частности, в январе-июне 2018 года среднемесячный оборот наличных денег через банковские кассы составил 11,7 трлн. сум, что в 2,5 раза больше, чем за соответствующий период 2017 года (4,7 трлн. сум).

Рис. 3

Оборот наличных денег через кассы банков        
(в млрд. сум)

Изменение структуры наличных денег в обращении

В целях повышения удобства пользования наличными деньгами, В обращение, в основном, выпускаются банкноты крупного номинала, тогда как банкноты низкого номинала поэтапно изымаются из обращения.

Рис. 4

Удельный вес банкнот в обращении

(в общем количестве банкнот)

На 1 января 2018 года

На 1 июля 2018 года

Так, хотя в первой половине 2018 года объём наличных денег, выпущенных в обращение, (с учётом наличных денег в кассах банков) увеличился на 13,5% (или 2,7 трлн. сум), количество банкнот в обращении уменьшилось на 7,5% (или 568 млн. штук). Более того, за тот же период объём банкнот номиналом 1 000 сум и ниже уменьшился на 582 млрд. сум, а объём банкнот номиналом 5 000 сум, 10 000 сум и 50 000 сум, напротив, увеличился на 3,3 трлн. сум.

В течении первого полугодия 2018 года удельный вес банкнот номиналом ниже 500 сум в общем количестве банкнот в обращении уменьшился на 3,7 процентного пункта. В то же время, удельный вес банкнот номиналом 1 000 сум увеличился на 1,0 процентный пункт, банкнот номиналом 10 000 сум и 50 000 сум - на 1,4 и 0,7 процентного пункта соответственно.

С учётом современных тенденций в экономике, Центральный банк продолжит обеспечивать стабильное функционирование наличного денежного обращения путем оптимизации номинального ряда банкнот и структуры купюрного состава наличных денег в обращении, а также полного удовлетворения спроса на наличные деньги со стороны населения и бизнеса.

Обзор наличного денежного обращения в I полугодии 2018 года (PDF)